연초 3일간 KOSPI 지수가 오르면 당해년도 주가가 전년 대비 상승해서 끝나는 "3일 효과"가 있다는 '설'이 있다. 99년 이후 10년간 주가를 살펴보면 연초 3일간 KOSPI 지수가 오른 횟수는 6회, 이중 연말 종가가 전년도 종가 대비 상승해서 끝난 횟수는 5회, 83.3%의 비율이다. (물론 10년간의 주가 흐름만을 보고 '또 그럴꺼다'라고 보기엔 왠지 표본이 좀 적지만)
마냥 "이번에도 그럴꺼다!"라고 단언하기는 어렵지만 기대는 가져볼 수 있지 않을까? 특히 IT버블이 붕괴된 지난 2000년의 경우 KOSPI 지수 하락율은 50.9%에 달했지만 2001년 개장 초 3일간 10.6% 상승한 지수를 바탕으로 연말까지 37.5% 상승해 마감했다.
KOSPI 지수가 3일간 각각 8.9%와 6.2% 오른 1999년과 2003년에는 연간 기준으로 82.8%와 29.2%나 뛰었다.
이와 같은 선례들 때문에, 그리고 "경제는 반복성을 보인다"는 특징 때문에 글로벌 경기침체와 기업실적 악화 등 악재가 줄줄이 늘어서 있는 지금도, 지난해 40.7%나 하락하고 연초 3일간 지수 상승률이 작년 말보다 6.2% 상승한 올해 KOSPI지수가 상승할꺼란 기대를 버릴 수만은 없다.
물론 반복성을 보인다해도 그 반복성이 깨질 가능성은 언제나 있다. 하지만 올해에는 그 반복성이 이어지길 기대한다.
연초 3일간 KOSPI 지수가 오르면 당해년도 주가가 전년 대비 상승해서 끝나는 "3일 효과"가 있다는 '설'이 있다. 99년 이후 10년간 주가를 살펴보면 연초 3일간 KOSPI 지수가 오른 횟수는 6회, 이중 연말 종가가 전년도 종가 대비 상승해서 끝난 횟수는 5회, 83.3%의 비율이다. (물론 10년간의 주가 흐름만을 보고 '또 그럴꺼다'라고 보기엔 왠지 표본이 좀 적지만)
마냥 "이번에도 그럴꺼다!"라고 단언하기는 어렵지만 기대는 가져볼 수 있지 않을까? 특히 IT버블이 붕괴된 지난 2000년의 경우 KOSPI 지수 하락율은 50.9%에 달했지만 2001년 개장 초 3일간 10.6% 상승한 지수를 바탕으로 연말까지 37.5% 상승해 마감했다.
KOSPI 지수가 3일간 각각 8.9%와 6.2% 오른 1999년과 2003년에는 연간 기준으로 82.8%와 29.2%나 뛰었다.
이와 같은 선례들 때문에, 그리고 "경제는 반복성을 보인다"는 특징 때문에 글로벌 경기침체와 기업실적 악화 등 악재가 줄줄이 늘어서 있는 지금도, 지난해 40.7%나 하락하고 연초 3일간 지수 상승률이 작년 말보다 6.2% 상승한 올해 KOSPI지수가 상승할꺼란 기대를 버릴 수만은 없다.
물론 반복성을 보인다해도 그 반복성이 깨질 가능성은 언제나 있다. 하지만 올해에는 그 반복성이 이어지길 기대한다.
